近日，“新能源行業(yè)中新材料細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)”道生天合材料科技（上海）股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“道生天合”）更新第三版招股書(shū)。
根據(jù)披露，截至2024年12月31日，道生天合總資產(chǎn)為38.79億元，歸屬于道生天合股東的凈資產(chǎn)為18.01億元。2022年、2023年、2024年，道生天合營(yíng)業(yè)收入分別為34.36億元、32.02億元、32.38億元，凈利潤(rùn)分別為1.08億元、1.52億元、1.55億元。
公司選擇適用《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第3.1.2條的第一項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)，即“最近3年凈利潤(rùn)均為正，且最近3年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于2億元，最近一年凈利潤(rùn)不低于1億元，最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于2億元或營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不低于15億元”。符合上述上市標(biāo)準(zhǔn)。
趣涂料（趣涂網(wǎng)）資料顯示，近年來(lái)，道生天合綜合運(yùn)用自身在環(huán)氧樹(shù)脂產(chǎn)品的技術(shù)積累，持續(xù)開(kāi)拓新型復(fù)合材料用樹(shù)脂和新能源汽車(chē)及工業(yè)膠粘劑領(lǐng)域，并開(kāi)發(fā)了聚氨酯樹(shù)脂、丙烯酸酯樹(shù)脂和有機(jī)硅產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠同時(shí)掌握多種基礎(chǔ)化工原料產(chǎn)品配方的企業(yè)之一。
通過(guò)持續(xù)自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，公司風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹(shù)脂產(chǎn)品已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了對(duì)主流風(fēng)機(jī)葉型的全覆蓋，2024年公司“風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹(shù)脂系列”銷(xiāo)量14.31萬(wàn)噸，公司“風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠”銷(xiāo)量1.52萬(wàn)噸；根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)出具的說(shuō)明函，2022-2024年公司“風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹(shù)脂系列”銷(xiāo)量位居全球首位。同時(shí)，公司“風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠”銷(xiāo)量位居國(guó)內(nèi)第2、全球第3。
公司被評(píng)為國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新小巨人企業(yè)、國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)、上海市企業(yè)技術(shù)中心、上海市專(zhuān)利工作試點(diǎn)企業(yè)、2024年上海市重點(diǎn)服務(wù)獨(dú)角獸（潛力）企業(yè)、2024上海制造業(yè)企業(yè)100強(qiáng)、2024上海民營(yíng)制造業(yè)企業(yè)100強(qiáng)、2024上海新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)100強(qiáng)、上海市人工智能賦能新材料應(yīng)用場(chǎng)景示范企業(yè)等。
同時(shí)，公司系國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《塑料環(huán)氧樹(shù)脂試驗(yàn)方法》（主要起草單位，系團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)《動(dòng)力電池用聚氨酯導(dǎo)熱結(jié)構(gòu)膠粘劑》、《70MPaⅣ型儲(chǔ)氫瓶壓力容器用高性能碳纖維》、《車(chē)用壓縮氫氣塑料內(nèi)膽碳纖維全纏繞氣瓶濕法纏繞用環(huán)氧樹(shù)脂》、《綠色設(shè)計(jì)產(chǎn)品評(píng)價(jià)技術(shù)規(guī)范風(fēng)電葉片用真空導(dǎo)入環(huán)氧樹(shù)脂》起草單位。公司為GWEC、上海新材料協(xié)會(huì)的會(huì)員單位，主營(yíng)產(chǎn)品獲得上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的認(rèn)定；公司擁有中國(guó)合格評(píng)定國(guó)家委員會(huì)認(rèn)證的CNAS實(shí)驗(yàn)室。
截至2024年12月31日，公司共取得各項(xiàng)專(zhuān)利63項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利32項(xiàng)。公司“真空灌注工藝用快速固化環(huán)氧樹(shù)脂系統(tǒng)的研發(fā)及應(yīng)用”技術(shù)被中國(guó)生產(chǎn)力促進(jìn)中心協(xié)會(huì)評(píng)為2022年度“中國(guó)好技術(shù)”并獲得2023年度生產(chǎn)力促進(jìn)(創(chuàng)新發(fā)展)獎(jiǎng)。公司建立了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系，已通過(guò)了DNV、UL、SGS認(rèn)證，并通過(guò)了IATF16949汽車(chē)行業(yè)質(zhì)量體系及AS9100D航空航天體系認(rèn)證，獲得多家新能源汽車(chē)及航空航天行業(yè)客戶(hù)的合格供應(yīng)商認(rèn)證。
由于公司不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，并致力于拓展產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。道生天合有著豪華客戶(hù)陣營(yíng)。公司深度服務(wù)于風(fēng)電、新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能等綠色新能源領(lǐng)域客戶(hù)，與諸多行業(yè)龍頭企業(yè)形成穩(wěn)定的合作關(guān)系，直接或終端客戶(hù)包括：中材科技、時(shí)代新材、洛陽(yáng)雙瑞、天順風(fēng)電、三一重能、重通成飛、中復(fù)連眾、艾郎科技、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、中國(guó)海裝、運(yùn)達(dá)風(fēng)電、上海電氣、明陽(yáng)智能、維斯塔斯、恩德集團(tuán)等國(guó)內(nèi)外知名風(fēng)電葉片及風(fēng)電整機(jī)廠商；比亞迪集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)、泰科電子、億緯鋰能、孚能科技、蜂巢能源和國(guó)軒高科等新能源汽車(chē)及配套企業(yè)；遠(yuǎn)景能源、博瑞電力和贛鋒集團(tuán)等儲(chǔ)能行業(yè)企業(yè)。具體來(lái)看：
新能源汽車(chē)及工業(yè)膠粘劑可廣泛應(yīng)用在電機(jī)、電池和電控零部件等新能源汽車(chē)三電系統(tǒng)，傳感器等電子領(lǐng)域，及其他工業(yè)領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)，公司的新能源汽車(chē)及工業(yè)膠粘劑產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)迅速，目前已涵蓋了比亞迪集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)、泰科電子、蜂巢能源、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景能源、博瑞電力和贛鋒集團(tuán)等終端客戶(hù)。
公司的新型復(fù)合材料用樹(shù)脂可廣泛應(yīng)用于新能源汽車(chē)電池上蓋、氫能源存儲(chǔ)、電力輸送、拉擠制品、抽油桿、模具制造、阻燃部件、航空座椅、建筑補(bǔ)強(qiáng)板等領(lǐng)域，為重慶風(fēng)渡、中復(fù)碳芯、北玻院、天順風(fēng)電、泰山玻纖、吉林化纖、海源復(fù)材、寧德康本、振石集團(tuán)等客戶(hù)進(jìn)行配套。公司注重研發(fā)，不斷拓展新型復(fù)合材料的下游應(yīng)用領(lǐng)域，與寧德康本成立了合資公司溧陽(yáng)材生復(fù)合材料技術(shù)有限公司，致力于用新型復(fù)合材料替代鋰電池目前的金屬殼解決方案，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
值得一提的是，風(fēng)電是清潔能源和新能源中的重要的組成部分。21世紀(jì)以來(lái)，在全球氣候變暖和減少碳排放的大背景下，全球風(fēng)電行業(yè)總體快速發(fā)展。
根據(jù)GWEC統(tǒng)計(jì)，2023年全球風(fēng)電新增裝機(jī)量116.6GW中，陸上風(fēng)電新增裝機(jī)量105.8GW，海上風(fēng)電新增裝機(jī)量10.8GW。根據(jù)GWEC的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，2024-2028年，全球新增風(fēng)電裝機(jī)容量將保持9.4%的復(fù)合增長(zhǎng)率，平均每年新增風(fēng)電裝機(jī)容量158GW，五年間總新增風(fēng)電裝機(jī)將突破791GW。全球累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)將于2028年末達(dá)到1,813.6GW。
基于目前在新能源新材料領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，公司致力于成為全球領(lǐng)先的綜合新材料解決方案提供商，不斷加強(qiáng)光伏、電力等領(lǐng)域的產(chǎn)品和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)。在為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供進(jìn)口替代方案的同時(shí)，努力開(kāi)拓全球市場(chǎng)。未來(lái)，公司將以環(huán)氧樹(shù)脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機(jī)硅為基礎(chǔ)，不斷開(kāi)發(fā)和推出新的更優(yōu)質(zhì)的高性能熱固性樹(shù)脂材料，持續(xù)鞏固既有優(yōu)勢(shì)，積極研發(fā)下一代新材料產(chǎn)品，為更廣的行業(yè)和更多的客戶(hù)提供基礎(chǔ)新材料，實(shí)現(xiàn)自身的企業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。
最新招股書(shū)顯示，公司擬在上交所主板上市，募集資金約6.94億元，投向“年產(chǎn)5.6萬(wàn)噸新能源及動(dòng)力電池用等高端膠粘劑、高性能復(fù)合材料樹(shù)脂系統(tǒng)項(xiàng)目”以及“償還銀行貸款”，分別擬投入募資5.59億元、1.35億元。
本次募投項(xiàng)目圍繞公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，項(xiàng)目的順利實(shí)施可以擴(kuò)大公司產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司自主創(chuàng)新能力，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，形成公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。項(xiàng)目所涉產(chǎn)品與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)保持一致，所依托的技術(shù)系公司已有的生產(chǎn)工藝和核心技術(shù)。項(xiàng)目的實(shí)施，有利于提高動(dòng)力電池用等高端膠粘劑生產(chǎn)能力，滿(mǎn)足新能源汽車(chē)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，增強(qiáng)公司盈利能力；有利于公司通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，提高公司可持續(xù)發(fā)展能力，為公司未來(lái)進(jìn)一步發(fā)展壯大奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
道生天合表示：公司計(jì)劃以本次發(fā)行上市作為新的歷史起點(diǎn)，履行新時(shí)代材料科技企業(yè)的使命擔(dān)當(dāng)，緊抓全新的發(fā)展機(jī)會(huì)，持續(xù)培育新質(zhì)生產(chǎn)力，進(jìn)一步增強(qiáng)自身盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，為市場(chǎng)投資者帶來(lái)新的投資機(jī)會(huì)，與廣大客戶(hù)、投資者攜手同行，共同繪制“材料科技、創(chuàng)見(jiàn)未來(lái)”的美好畫(huà)卷。
